【棉花资讯】
1、6月11日,中国主港报价大幅下跌。国际棉花价格指数(SM)80.42美分/磅,跌2.01美分/磅,折一般贸易港口提货价14067元/吨(按1%关税计算,汇率按中国银行中间价计算,下同);国际棉花价格指数(M)78.64美分/磅,跌2.01美分/磅,折一般贸易港口提货价13761元/吨。
2、端午假期,美元指数走强,ICE期棉再度走低,6月11日郑棉跟跌失守万五,CF2409合约开盘14960元,最低14870元,最高15055元,收于14995元,跌150元。现货供应充足,期棉下跌,现货基差报价持稳,成交有所增加,下游棉纱市场延续弱势,纺企刚需采购,由于纺纱利润并未改善,织厂减停现象增多,对于后市不乐观。整体看,基本面依旧偏弱,震荡思路对待。
3、5月底以来,ICE棉花期货开启跳水回调节奏,主力12月合约不仅再破75美分/磅,而且打开前低期低点73.75美分/磅,再创2022年11月2日以来新低,从盘面情绪、技术面走势来看,70美分/磅强压力位已岌岌可危。ICE期货如此迅猛、强势下跌,超出大部分机构、涉棉企业、投机商的预期,恐慌不安气氛蔓延,一方面部分前期高价合同(ICE主力合约90美分/磅以上)或面临推迟履约、协商解除(卖方回购)、直接违约等风险;另一方面棉纺织企业、贸易商“买涨不买跌”的心态突出,担心出手过早,高位站岗。
4、国内下游市场处于传统淡季,纺纱利润持续负反馈,纺织企业开机率有所下降,企业对棉花的采购积极性明显不足,基本维持随用随购的保守采购策略。中国棉花协会棉花物流分会发布的报告显示,截至5月底全国棉花周转库存总量约295.37万吨,显示国内棉花供应依然充足。另据中国棉花协会棉农分会的调查结果显示,截至5月31日,全国棉花播种工作基本结束,播种进度99.7%,与去年基本持平,其中新疆播种全部完成。全国大部棉区光温条件正常,棉花长势较好,苗情整体好于去年。国投安信期货认为,国内棉花现货供给相对充足,但过剩压力并不大,随着淡季深入,下游开机继续回落,棉纱库存缓慢增加,基本面仍偏弱势,下游压力逐渐增加,郑棉或维持区间震荡走势。
5、据美国农业参赞发布报告显示,2023/24年度土耳其棉花种植面积约42万公顷,同比减少24.3%,棉花产量预计为73.5万吨,同比减少31%,国内棉花消费量为90万吨,本年度土耳其棉花仍处于产不足需的状态,高等级高指标的2023/24年度新棉供应偏紧。据中国海关统计数据显示,2024年2月土耳其棉进口量占4%,与澳棉、印度棉不相上下(均为4%),3月土耳其棉花进口量占比约3%,与澳棉(3%)“平起平坐”,排在当月中国进口量的第四位,4月土耳其棉花进口量上升至第三位,占比5.28%,明显高于印度棉、澳棉等其它产地棉花。从调查来看,目前青岛、张家港等地仍有一定数量的人民币资源(已清关)、保税土耳其棉花库存(青岛保税区是“主战场”),5月份以来棉花贸易企业、中间商仍积极挂单/报价,国内中小棉纺织企业对土耳其棉询价、采购兴趣较高。整体看,土耳其棉进口逐渐占据一席之地,对印度棉地位形成威胁。
【纱线资讯】
1、节后郑棉随美棉期货补跌,棉纱市场成交氛围进一步走淡,国产纱随着纱厂产销情况下滑,低价资源不断增多,进口棉纱市场份额被不断挤占。进口纱外盘价并未如预期大幅下探,进口利润微薄且变现周期延长,加之近期美元趋强走势,市场信心持续受到磋磨,现货库存的低位支撑进口现货价格相对稳定。价格情况:南通地区进口针织纱报价趋弱,贸易商越南C32S针织可漂品质含税价23000元每吨附近,现货库存不多。江浙市场进口气流纺需求平淡,贸易商越南OEC16S喷气可漂含税价17000元每吨附近,可实单议价。
2、外盘报价偏弱,当前重心依旧维持向下趋势,订货来看依旧偏少,当前个别品种有少量空间,其他倒挂和平水居多。价格方面:巴基斯坦赛络纺报价维持,贸易商二线赛络纺C16S报价465美元/件,折合人民币21400元/吨,7月船期,90天信用证;越南混纺报价偏弱,纱厂好品质TCD 65/35 24S针织包漂报价2.03美元/千克,折合人民币17000元/吨,7月船期,即期信用证。
3、据江苏、山东、湖北等地部分棉纺企业反馈,6月上旬以来中小纱厂限产、减停产的比例仍持续小幅增加,个别纺企端午节放假3-5天。虽然近期纺企棉纱销售采取“报价稍降,优惠扩大”的策略,试图加快棉纱线销售力度,抓紧资金回笼,但效果并不理想,棉纱线累库率仍缓慢上升。山东泰安某9万锭企业表示,近半个月来广东、福建、江浙沿海地区布厂/棉纱贸易商除对采用外棉配棉纺纱询价、要货稍好外,新疆配棉、地产棉配棉棉纱成交比较清淡,企业部分产能转产混纺纱、莱赛尔纱及差异化纱线生产,虽然利润要好于全棉纱,但订单以短单、散单居多,只能按合同排单、生产。
【坯布印染资讯】
1、近期国内市场上进口纱线库存在逐渐减少,后期市场的不稳定和现有订单不足使得很少有企业备纱线期货;目前市场上多数国内工厂用外棉纺的纱线陆续进入市场,发货效率和价格变动反应快让工厂订单还可以持续出货。
2、近期市场比较低迷、出货缓慢,目前已进入传统淡季,织厂染厂订单严重不足且库存量增加,开发打样产品较多,整体价格较上周已部分下调实单可谈。
3、近期市场进入淡季,工厂出货缓慢,常规品种价格竞争激烈实单可谈。外销订单一直在放样询价中预计6月下旬会有落单,原料纱线坯布工厂都是按需采购,库存压力增加部分纱厂开始周末放假减产。